【钛和投研报告】 计量校准行业投资分析

  在我国20世纪80年代以前，只有计量检定没有校准的概念。校准是国际通行的做法，目前我国对校准还没有法律的规定，但校准目前是按照ISO/IEC 17025的要求进行。

  计量校准是指在规定的条件下，为确定测量仪器或测量装置所指示的量值与对应的由标准所复现的量值之间关系的一组操作。

  计量检定是指查明和确认测量仪器符合法定要求的程序，它包括检查、加标记和（或）出具检定证书。

  目前我国计量校准机构主要有四类：各级法定计量技术机构、外资计量校准机构、民营计量校准机构以及行业性计量校准机构。行业性计量校准机构是由以前各部委负责管辖的研究所、专业实验室以及企业和事业单位下面设置的各计量检测部门发展而来的。

  计量校准的经营事物的规模，在相当长的历史时期内，主要是各种物理量的计量测试。很成熟和普遍开展的计量校准领域有长度、热工、力学、电磁、电子、时间频率、声学、光学、理化和电离辐射，即所谓“十大计量”。目前主流的计量校准机构均按此作为专业方向分工。

  目前，我国计量校准行业主要服务于工业产品，工业发展的过程中，从设计到产品试验， 从生产到产品检验，不能离开测量，都需要测量的数据做支撑。工业发展现代化程度越高，各种测量的需求就越大，对测量精确度要求也越高。因此，计量校准服务能力在一定意义上反映一个地区工业现代化发展水平。

  一个地区的计量校准发展状况与其工业经济规模、产业体系调整、经济稳步的增长趋势是相匹配和相适应的。

  计量校准服务的对象是仪器仪表，因此仪器仪表行业的现状及发展的新趋势也就决定了计量校准行业的市场容量及发展的新趋势。目前我国慢慢的变成了国际仪器仪表行业顶级规模的国家之一， 也是发展中国家仪器仪表行业顶级规模、产品品种最齐全的国家。国家统计局的数据表明，2016年我国仪器仪表制造业实现主要经营业务收入为9355.40亿元，比上年增长7.49%。

  计量校准按其服务内容和方式，是检验测试的一个分支，属于生产性服务业和高技术服务业。2015 年3 月6 日，质检总局正式印发《全国质检系统检验测试认证机构整合指导意见》( 国质检科〔2015〕86 号) 中对校准业务有了相关规定: 为保障全国量值的统一和准确可靠，保障法制计量和民生计量的有效性，承担国家量值传递、溯源和法制计量、民生计量的技术机构可定为公益类检验检验测试的机构。商业性计量校准业务整合进入经营类检验检验测试的机构，说明国家同时认可计量校准与计量检定的地位。

  放开计量校准等经营服务费。2015年7月28日，国家质检总局发布2015年第92号公告，自2015年8月1日起放开7项检验检测经营服务收费，其中就包括计量校准和测试费用。放开计量校准等经营服务费，有利于充分的发挥市场在资源配置中的决定作用、创造良好的价格环境，调动社会投资积极性，激发市场活力，对于促进计量校准行业健康可持续发展具有积极意义。

  取消计量检定员证。2016年6月8日，国务院决定取消(共计47项)的职业资格许可和认定事项，这中间还包括取消计量检定员证，与注册计量师合并实施。计量检定员证的取消将降低计量行业制度易成本、有利于计量行业人才的流动，推进行业的供给侧结构性改革。同时也将为大中专毕业生就业创业创造便利条件。

  计量检定正式停止收费。2017年3月15日，财政部、国家发展改革委发布《关于清理规范一批行政事业性收费有关政策的通知》财税[2017]20号，对于强制计量检定收费自4月1日起停止收费。我们大家都认为，这一制度的出台，将本质地改变计量校准市场格局，有利于计量校准行业走向市场化，对外资和民营校准机构来说是市场利好。

  从事计量校准的企业要获得CMA或CNAS资质后才能从事相关业务，通过相应的参数需要相应的设备和技术能力支持。

  计量校准行业本身的特殊性决定了对技术人员的技术水平要求比较高，对不同厂家、不同年代仪器设施的熟练程度都需要靠时间和经验的积累，部分精密度较高的或大型少见的仪器设施更是如此。同样负责审核报告的技术人需要具有多年的计量校准工作经验，熟悉实验流程和数据处理并能够及时有效地发现和处理实验过程中出现的问题。

  另外，计量校准工作专业跨度大且各专业区别明显，使得技术人员很难出现跨专业或者各个专业全部精通的专家。因此，计量校准人才教育培训和储备的不足，尤其是高层次技术人才的稀缺是目前困扰整个行业加快速度进行发展最大的壁垒。(省级法定计量技术机构和一些老牌的行业计量校准机构人才相对集中)。

  计量属技术上的含金量较高的服务业，开展检定或校准的机构的技术能力对于业务开展有很大的影响。因此计量校准机构为保证技术的一马当先的优势，要一直进行新技术、新项目的研发，以形成技术储备优势，技术水平的先进性无疑是进入本行业的重要障碍。

  品牌影响力和社会公信力对独立第三方机构至关重要，优秀的品牌影响力和社会公信力建立在先进的检测技术、准确的检验测试的数据的基础上，新成立的计量机构在此方面会面临较大压力，要比较长时间的积累才能建立。

  计量行业服务于众多行业领域中的生产制造商、服务商和第三方实验室，其行业周期性与各行业的经济周期及景气程度紧密关联。因此，服务产品品种类型单一、 服务行业集中的计量机构易受到相关行业经济周期波动的影响，而跨行业并拥有众多服务领域的综合性机构具有较强的风险分散能力，受到单一行业经济周期的影响比较小，抵御风险能力较强。

  西方发达国家近百年的工业发展历史中已经证明，检测/计量等质检服务业在某些特定的程度上可以跨越经济周期，相较于其他制造业、互联网等，防御型较强。

  作为专业方面技术服务业，业务规模主要依赖于所在区域的经济发展水平，具有较强的区域性。其次，在进行产品检定或校准时，都会存在客户送样或服务机构上门服务的环节，因此受客户对服务便捷性需求的影响以及对业务成本的考虑，计量机构一般有一定的服务辐射半径。同时我国计量机构众多，在当前计量业务的来源上存在一定的地区保护，也会造成计量行业呈现一定区域性的问题。

  各地（市）、县级法定计量机构和大多数民营校准机构受资金、场地、技术装备、人员能力等方面的限制，在校准项目建设上主要都是围绕“十大计量”中的长、热、力、电、理化等专业，且主要是按照现有校准规范或检定规程开展一些常规的、功能参数单一的仪器仪表开展计量校准，在高端装备制造、互联网和通信、新材料、能源资源、环境保护和食品、医疗安全等领域缺乏高精度、高技术的计量校准能力，行业的整体技术能力同治化现象严重。

  计量校准市场是随着我们国家入世慢慢地发展起来的，国内校准行业最早开放的地区是广东、上海、江苏等地。随着外资和民营校准机构的建立和发展，推动了国内计量校准市场化进程。就全国范围而言，是由北向南市场化程度逐渐提高。但目前其实是集中于珠三角、长三角、环渤海三大经济圈。过去一直来，由于计量校准法律地位的缺失，在各级法定计量机构存在计量检定和计量校准边界不清，使得客户在校准市场供给端选择时并不能完全实现真正自由选择。因此，我们大家都认为校准市场不是完全意义上的市场化，而是半市场化。但随着《计量法》修改、国家陆续出台的政策，都明确了计量校准属于生产性服务业和高技术服务业，确立了其市场地位及未来市场化发展的方向。尤其是今年3月国家取消强制检定收费，清晰的明确了计量检定和计量校准的边界，我们大家都认为未来一段时期，计量校准将全面走向市场，其市场容量亦将进一步释放。

  证书（承载各类技术规范信息的规范性技术文件），包括检测报告、校准证书、性能测试报告；

  证书（承载各类技术规范信息的规范性技术文件），包括检测报告、校准证书、性能测试报告；

  计量校准涉及社会各行各业，因此无论是农业、工业、服务业对计量校准服务都有明确的要求。但从需求的数量分析，工业（制造业）企业的需求是最主要的需求。其次，是一些生产性服务业（如第三方检验测试的机构）、科研机构（包括高校）以及医疗机构也都有计量校准需求。从需求的出发点分析，分为被动需求和主动需求。

  被动需求方面：一是来自认证认可体系需求。主要是强制性产品（3C）认证目录涉及的企业、自愿性产品认证的企业、食品(QS)认证涉及企业、工业生产许可证目录涉及企业等国家实行市场准入类产品涉及企业和各类质量管理体系获证企业和各类检验检验测试的机构。二是来自政府行政法规实施需求。政府落实各类行政管理的要求和企业对相关管理要求的服务外包需求，如医疗机构。三是来自企业二方需求。供需方因为信息不对称导致的第三方校准需求。外贸出口企业、大型采购商供货企业、大型集团的供应商配套企业、合资企业都可能会产生计量校准二方需求。

  主动需求方面则是来自企业自身管理和技术需求。企业追求自身管理完善和技术上的支持的要求，是一种延伸需求。企业将不仅仅停留在对计量器具的校准，要一张校准证书，更需要对企业质量提升提供解决方案。企业关心的是怎么样更好的使用器具，如何更好地管理器具，并在研发、设计、生产、检测端全流程地提升质量水平，以期在成本和质量之间找到最佳平衡。

  从潜在需求分析，一是企业内校市场。目前不少企业具有内校能力，它们有自己的校准实验室，许多仪器设施都在企业内部校准，并不外送。但是企业内校并不意味着第三方公证。随着客户对产品质量发展要求的提高，企业内校仪器转向外校的可能性也会增加。二是未通过质量体系认可的广大中小型非公有制企业。因为未通过质量管理体系认可，企业现有的仪器未校或采取内校，但伴随企业未来的发展，必须建立自己的质量体系，其仪器就必须校准，所有这一部分企业也是潜在的市场需求。

  过去一直来，由于计量校准法律地位的缺失，在目前国内校准行业主要参与者即各级法定计量机构存在计量检定和计量校准边界不清问题，使得业务数据往往是检定和校准混淆在一起，因此，至今还没有官方准确数据统计发布我国校准市场的规模。

  ‍我国华南和华东地区经济较为发达，计量校准业务收入与本省规上工业公司主要经营业务收入（亿元）的占比率为0.01%。校准市场开放较早且经济发展较好的珠三角、长三角、环渤海三大经济圈省份的校准市场估计在5-10亿左右，属第一梯度。参考全国各地的工业经济发展状况以及全国目前计量校准机构数量，估测当前全国计量校准的业务规模在40-50亿左右。随着我们国家工业规模的持续不断的增加、随着仪器仪表行业的加快速度进行发展，随企业质量管理上的水准的不断的提高，计量校准市场化程度的逐步的提升，计量校准市场总体容量必将不断扩展。

  目前我国计量校准市场供给主要由四类机构组成：各级法定计量技术机构、外资计量校准机构、民营计量校准机构以及行业性计量校准机构。行业性计量校准机构是由以前各部委负责管辖的研究所、专业实验室以及企业和事业单位下面设置的各计量检测部门发展而来的。

  法定计量技术机构从低到高有四级是根据行政区域的划分进行设立的，从上到下分别为国家级、省、市级和县级。根据质检总局官网2016年多个方面数据显示，目前全国共有国家级单位2个，省级单位34个以及地、市级单位391个，县级单位1891个，其他的还有7个大区级计量机构；依法授权的专业计量技术机构1859个，包括：国家专业计量站18个，分站34个，省级专业计量站1807个。

  法定计量机构是国内目前校准行业的主要参与者，因具备较长的历史背景或者政府的背景，通过前期的发展掌握了大量的客户资源，服务项目齐全，项目范围广，基本涵盖计量校准十大领域，法定机构中市场化能力较强的主要是沿海开放地带，如深圳计量院、广东计量院、苏州计量院、上海计量院等。这些国有机构其检定和校准业务难以拆分，大致业务规模如下：上海院4-5亿收入，深圳院2亿左右，广东院2亿左右，苏州院1.2亿，无锡院8千万。

  除了上述区域龙头外，其他大多数法定计量机构都不同程度存在着市场意识不强，业务处理不灵活，缺乏市场开拓能力，服务效率不高等问题。尤其是当前国家强制检定不收费的全面推行，使得各级法定计量技术机构缺乏市场发展动力。

  行业性计量校准机构是由原属于各部委系统下的专业实验室、研究所以及事业单位和各企业下面设置的各种计量检测部门发展而来。如广电计量、南京紫金（军工）、长江计量所等，具有一定行业背景，进入计量检测市场较早，具有一定的客户基础；服务项目专业化，服务范围较广泛；正常的情况下无技术监督局资质授权，靠自身实验室建设，取得相关资质和国际认证机构的代理；机制灵活，市场化程度较高。

  广州广电计量检测股份有限公司：新三板挂牌公司，由校准起家，目前主攻检测。校准业务2亿左右，有全国性布局。由于大股东广电背景，公司在无线电领域基础雄厚，建有多项国家级标准，故在该领域有较高的壁垒。

  北京长城计量测试技术研究所（304所）：作为中航工业体系内的校准机构，除参与有很高行业壁垒的军工企业外，还对外拓点承揽市场化校准业务。技术能力中上，目前在部分地区有较强价格杀伤力。

  广州赛宝计量检测中心：隶属工业与信息化部电子第五研究所，国内知名研究院所。在电子电器、电磁兼容等领域有较高技术基础，总体校准业务在5000万以上。

  广州广电计量检测股份有限公司：新三板挂牌公司，由校准起家，目前主攻检测。校准业务2亿左右，有全国性布局。由于大股东广电背景，公司在无线电领域基础雄厚，建有多项国家级标准，故在该领域有较高的壁垒。

  北京长城计量测试技术研究所（304所）：作为中航工业体系内的校准机构，除参与有很高行业壁垒的军工企业外，还对外拓点承揽市场化校准业务。技术能力中上，目前在部分地区有较强价格杀伤力。

  广州赛宝计量检测中心：隶属工业与信息化部电子第五研究所，国内知名研究院所。在电子电器、电磁兼容等领域有较高技术基础，总体校准业务在5000万以上。

  随着我国计量市场逐步放开，民营计量校准机构应运而生，其特点是：价格更存在竞争力，市场活动范围很大、业务处理灵活、服务效率非常高，对区域市场的中小型企业渗透力强。通过参加行业展会或博览会、举办研讨会、网络营销推广、电话营销等方法开发市场。经过这几年的发展，民营计量校准机构也发展起一些业务规模较大（千万级规模），有一定市场影响力的机构如深圳天梭、江苏恒准、华测计量。

  外资校准机构近年来发展速度较快。它们凭借其具有的众多国际、行业实验室认可资质的技术、管理上的优势，通过全球产业链为客户开展校准服务，不仅大大降低了客户的生产所带来的成本，也使其校准业务得到迅速增长。如SGS、TUV、ITS等

  传统的计量校准实验室，以满足企业的仪器仪表的检定校准需求为业务核心，随着民营和外资第三方进入该领域，竞争转向实验室的深度服务。具备核心能力的实验室将企业的校准需求和设备管理、第三方校准服务去企业的贸易伙伴有效整合到管理平台中，对客户及其贸易伙伴进行更具信任和便捷的服务支持。

  2.校准市场总体呈现长期稳定增长态势，由于客户的真实需求较为粘性，属于典型防御性投资领域

  计量校准市场与我国制造业(工业)的发展有密切关系，与仪器仪表行业发展有密切关系。我国是制造业正在经历从粗放发展向精密制造的转型，未来相当长的一段时间内，国内计量校准行业仍处在正常增速发展范围内。

  2017年3月出台的强制检定不收费政策的出台，意味着法定计量机构需要瘦身回计量检定，计量校准将全面走向市场化。原国有计量校准机构参与市场之间的竞争积极性将受到严重影响。为此新的市场格局将在国有计量机构和民营计量校准机构之间展开为期三年左右的市场博弈。

  早期的校准市场之间的竞争主要是民营校准机构利用其灵活的市场行情报价和相对主动的服务意识抢夺市场占有率，外资校准机构、行业计量机构也利用其品牌的影响力和相对来说比较强的技术能力分走一块蛋糕，但其实是掌握在各级法定计量校准机构手里。随国家有关政策的不断出台，原先占有最大蛋糕的法定计量机构的计量校准业务正在慢慢地剥离转向市场，转化的过程给民营和外资校准机构将带来一个很好的发展时机。

  企业对服务机构计量校准的综合服务能力要求也将慢慢的升高。全面切入客户质量管理、研发技术环节，为客户提供全方位解决方案，将成为计量校准服务的新趋势。

  民营校准机构自身也感受到受技术能力（项目覆盖范围少、技术人员少、服务能力弱）和品牌影响力小等因素限制，纯粹靠自身内生成长、要素集聚难以实现进一步做大做强，必须强调相互之间的资源整合，充分的利用各自的能力，以整体的优势参与校准市场的竞争。